臺積電作為全球晶圓代工龍頭，過(guò)去以“很少漲價(jià)”著(zhù)稱(chēng)。但在全球通貨膨脹、大規模擴產(chǎn)需要巨額資金等壓力下，該公司日前再度通知客戶(hù)將提高所有制程的價(jià)格。這也是臺積電在一年內第二次提價(jià)，讓日媒“震驚”、臺媒直呼“破天荒”，同時(shí)也讓業(yè)內感到不安。

　　就在臺積電再次漲價(jià)之際，智能手機、個(gè)人電腦等半導體下游的終端需求正呈現低迷態(tài)勢。島內人士推測，在需求不如去年的背景下，臺積電此次漲價(jià)應該集中在高性能運算和車(chē)載芯片等非消費電子領(lǐng)域，這也是未來(lái)一年預期相對明確的領(lǐng)域。

　　對于業(yè)內領(lǐng)頭羊帶頭漲價(jià)，觀(guān)察者網(wǎng)也聯(lián)系了國內大型晶圓代工廠(chǎng)中芯國際和粵芯半導體。其中，中芯國際對漲價(jià)一事不予置評，粵芯半導體內部人士則坦言“漲價(jià)是業(yè)內普遍現象，但會(huì )在合理范圍內”。二者同時(shí)表示，國內疫情影響較小，目前生產(chǎn)正常。

　　《日經(jīng)亞洲評論》報道截圖

　　5 月 10 日，日經(jīng)亞洲援引知情人士的話(huà)報道稱(chēng)，臺積電正計劃再次對晶圓代工業(yè)務(wù)實(shí)施漲價(jià)，目前已開(kāi)始向客戶(hù)發(fā)出通知，理由是通脹壓力導致零部件、原材料和運費等生產(chǎn)成本上升，同時(shí)要確保大規模擴張產(chǎn)能所用的資金。

　　據多名相關(guān)人士透露，臺積電這次漲價(jià)將覆蓋全部制程，包括先進(jìn)制程和成熟制程，也將覆蓋從高端處理器、各類(lèi)傳感器、驅動(dòng)芯片到電源管理芯片的全部產(chǎn)品線(xiàn)，估計漲價(jià)范圍在“個(gè)位數字”左右，約為5%-8%。根據臺積電與客戶(hù)的溝通，本次提價(jià)措施預計將在 2023 年 1 月開(kāi)始執行。

　　日媒援引的一位知情人士稱(chēng)，臺積電提前通知是為了給客戶(hù)提供一些緩沖，以為價(jià)格調整做好準備，而該公司漲價(jià)是為了應對成本上升和解決歷史性產(chǎn)能擴張所需的巨額資金問(wèn)題。另一位知情人士則稱(chēng)，鑒于智能手機和個(gè)人電腦等終端產(chǎn)品的需求放緩，客戶(hù)可能很難完全接受臺積電的提價(jià)計劃，“對于高端芯片來(lái)說(shuō)，這可能行得通，但對于成熟制程來(lái)說(shuō)，客戶(hù)可能很難接受”。

　　近期，受俄烏沖突、國內疫情反復、全球通脹壓力等因素影響，終端市場(chǎng)需求與消費者購買(mǎi)力呈下降趨勢。市場(chǎng)調研機構 Canalys 發(fā)布的數據顯示，2022 年一季度，全球智能手機出貨量 3.11 億臺，同比下降 11%;而 Strategy Analytics 發(fā)布的數據顯示，2022 年一季度，全球筆記本電腦出貨量同比下降7%。

　　終端市場(chǎng)疲軟，勢必會(huì )拖累上游零部件供應商。

　　市場(chǎng)調研機構 CINNO Research 發(fā)布的數據顯示，2022 年第一季度，中國大陸市場(chǎng)智能手機 SoC 出貨量約為 7439 萬(wàn)顆，同比下滑 14.4%，3 月單月出貨量同比下滑高達 24.7%，環(huán)比下滑幅度也高達 14.6%;同期，全球 AMOLED 智能手機面板出貨約 1.52 億片，較去年同期下滑 8.0%，較去年第四季度環(huán)比大幅下滑 28.4%。

　　“進(jìn)入第二季度，多重因素疊加影響下，終端需求持續不振，各大手機品牌繼年初下調全年目標后，繼續下修今年出貨量，目前全年出貨目標相比年初已下調超 10%。”CINNO Research 分析師告訴觀(guān)察者網(wǎng)。

　　2022 年第一季度，中國大陸市場(chǎng)智能手機 SoC 出貨量圖源：CINNO Research

　　下游需求低迷，生產(chǎn)端的成本卻在持續上漲。今年 3 月底，臺積電董事長(cháng)劉德音公開(kāi)表示，零部件和材料的成本正在急劇上升，推高了科技企業(yè)和芯片廠(chǎng)商的生產(chǎn)成本，這種壓力可能最終將轉嫁給消費者。與此同時(shí)，臺積電還在持續巨額的資本支出，將在 2023 年前投入 1000 億美元擴充產(chǎn)能，今年支出 400-440 億美元。

　　在此背景下，本次漲價(jià)已是臺積電一年之內第二次漲價(jià)。

　　臺灣《經(jīng)濟日報》在報道中形容此舉為“破天荒”，稱(chēng)臺積電過(guò)去幾乎“不漲價(jià)”，最多取消銷(xiāo)售折讓?zhuān)延卸嗉?IC 設計企業(yè)證實(shí)，確實(shí)收到臺積電漲價(jià)通知。2021 年 8 月，臺積電曾向客戶(hù)發(fā)出通知，稱(chēng)由于全球芯片短缺和大規模擴產(chǎn)計劃，將把全部制程漲價(jià) 20%，這是該公司十年來(lái)最大幅度的漲價(jià)。

　　“島內的聯(lián)電和大陸的中芯國際在臺積電漲價(jià)前已數次漲價(jià)，甚至某些制程的價(jià)格已經(jīng)超過(guò)臺積電。”日經(jīng)新聞評論稱(chēng)，盡管如此，臺積電罕見(jiàn)的漲價(jià)舉動(dòng)還是令人震驚，并讓芯片業(yè)內感到不安。

　　圖源：臺灣《經(jīng)濟日報》

　　日本野村證券指出，就整個(gè)半導體產(chǎn)業(yè)的趨勢來(lái)看，臺積電漲價(jià)似乎與市場(chǎng)對于半導體周期上行觸頂的論調相悖。不過(guò)該機構分析稱(chēng)，此輪漲價(jià)可解讀為臺積電認為半導體產(chǎn)業(yè)下行情況將呈“軟著(zhù)陸”，另外也代表臺積電持續看好其所掌握的高性能運算商機，可抵御智能手機等一般消費性需求疲軟對運營(yíng)的沖擊。因此可以說(shuō)臺積電漲價(jià)是產(chǎn)業(yè)中的特例。

　　但也有觀(guān)點(diǎn)認為，臺積電再次提價(jià)的主要原因是美國和日本的擴產(chǎn)支出遠超預期。上個(gè)月，臺積電創(chuàng )始人張忠謀表示，美國制造的成本令人望而卻步，在美國制造芯片的成本比臺灣貴 50%。

　　臺積電再次漲價(jià)之際，中芯國際總部所在地上海正遭受疫情沖擊。不過(guò)，中芯國際內部人士告訴觀(guān)察者網(wǎng)，該公司生產(chǎn)一切正常，對于漲價(jià)一事該人士暫未置評。

　　南方城市廣州也多次出現疫情，位于當地的定制化芯片代工企業(yè)粵芯半導體內部人士告訴觀(guān)察者網(wǎng)，疫情對該公司影響很小，目前正常運營(yíng)。這位人士還補充稱(chēng)，漲價(jià)是業(yè)內普遍現象，但會(huì )在合理范圍內。

　　目前，粵芯半導體是廣東唯一進(jìn)入量產(chǎn)的 12 英寸芯片生產(chǎn)平臺，項目計劃分三期進(jìn)行，計劃總投資約 370 億元，一期主要技術(shù)節點(diǎn)為 180-90nm，二期技術(shù)節點(diǎn)延伸至 90-55nm，三期技術(shù)節點(diǎn)進(jìn)一步延伸 55-40nm，22nm，三期建設全部投產(chǎn)后，將實(shí)現月產(chǎn)近 8 萬(wàn)片 12 英寸晶圓的高端模擬芯片制造產(chǎn)能規模。

　　盡管包括臺積電在內的多家芯片廠(chǎng)商都在擴產(chǎn)，但半導體設備行業(yè)似乎也在遭受芯片短缺的沖擊。日媒稱(chēng)這些問(wèn)題將使臺積電等客戶(hù)拿到設備的時(shí)間延長(cháng)最多達 18 個(gè)月，可能威脅到芯片行業(yè)的產(chǎn)能擴張計劃。

　　上個(gè)月，荷蘭光刻機巨頭阿斯麥 CEO 溫彼得在披露財報時(shí)提到，缺芯情況仍非常嚴重，一家大型工業(yè)集團甚至開(kāi)始采購洗衣機，只為拆解取出其中的半導體，用于自家的工業(yè)模塊。他還透露，阿斯麥正面臨通脹擔憂(yōu)，勞動(dòng)力、材料和能源成本上升，以及購買(mǎi)零部件的額外費用，所有這些將使其毛利率下降 1 個(gè)百分點(diǎn)。

　　溫彼得表示，盡管當前宏觀(guān)環(huán)境帶來(lái)不確定性，但阿斯麥繼續看到所有細分市場(chǎng)的客戶(hù)對先進(jìn)和成熟芯片制造技術(shù)前所未有的需求，目前沒(méi)有看到客戶(hù)對半導體設備的需求有任何減緩的跡象。他預計，芯片產(chǎn)能緊張將持續到 2023 年，該公司先進(jìn)設備的等待交貨時(shí)間都已超過(guò) 1 年，所有客戶(hù)都在搶購老舊的半導體設備。

　　但市場(chǎng)對于半導體行業(yè)的預期也有不同觀(guān)點(diǎn)。

　　Gartner 研究業(yè)務(wù)副總裁理查德·戈登表示，阿斯麥引用的例子似乎“有點(diǎn)極端”，不能代表實(shí)際情況，“我們剛剛看到半導體市場(chǎng)的一個(gè)典型峰值——芯片短缺、價(jià)格上漲、庫存增加，所有這些導致 2021 年非常高的增長(cháng)和創(chuàng )紀錄的收入。但這是一個(gè)周期性市場(chǎng)。短缺狀況正在緩解，我認為已經(jīng)過(guò)了周期的頂峰。”

　　臺積電總裁魏哲家則在上個(gè)月的財報會(huì )上表示，半導體供應鏈不平衡的情況仍然存在，智能手機、個(gè)人電腦等消費電子終端市場(chǎng)方面的需求的確出現衰退，但 MCU(微控制器)、電源管理芯片等需求依舊強勁，供應鏈的整體問(wèn)題也來(lái)自新冠疫情的不確定性。由于近期的供應問(wèn)題、地緣政治等因素，供應鏈將在未來(lái)很長(cháng)一段時(shí)間里維持較高的庫存水平，而非往常時(shí)期的庫存水平。
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